6月19日，上交所上市審核委員會2023年第54次審議會議召開，審議結(jié)果顯示，麥加芯彩新材料科技(上海)股份有限公司(以下簡稱“麥加芯彩”)首發(fā)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。這家擬募資8.7億元的中國乃至世界領先的風電涂料及集裝箱涂料企業(yè)，將在上交所主板上市。如果成功上市，麥加芯彩有望成為“中國風電及集裝箱涂料第一股”。

此次上市，麥加芯彩擬募資8.73億元用于新建年產(chǎn)七萬噸高性能涂料項目、麥加芯彩嘉定總部和研發(fā)中心項目、智能倉儲建設項目、營銷及服務網(wǎng)絡建設項目和補充流動性資金。其中，公司募資擴充產(chǎn)能有利于公司在未來風電塔筒涂料、船舶涂料、港口設備涂料、儲能設備涂料等方向的布局，滿足公司未來的業(yè)務板塊拓展對產(chǎn)能的新增需求，打造新的業(yè)務增長點。

麥加芯彩自2002年成立以來，一直致力于研發(fā)、生產(chǎn)和銷售高性能多品類涂料產(chǎn)品。經(jīng)過二十年來不斷的積累和探索，公司已成為國內(nèi)乃至全球領先的風電葉片領域、集裝箱領域領先的涂料供應商。同時，公司的涂料產(chǎn)品也廣泛應用于橋梁、鋼結(jié)構(gòu)等領域。公司正在向風電塔筒涂料、船舶涂料、港口設備涂料、儲能設備涂料等相關工業(yè)涂料領域進行開拓。

憑借在涂料領域的多年深耕，公司已經(jīng)建立了以上市公司、國有企業(yè)、大型企業(yè)為主的優(yōu)質(zhì)的客戶群。截至目前，公司已與包括中材科技、中復連眾、雙瑞風電、明陽智能、時代新材、艾郎科技、重通成飛等風電設備制造商，以及中集集團、勝獅貨柜、新華昌集團、中遠海運、富華機械、廣東現(xiàn)代集裝箱等船運集裝箱制造商在內(nèi)的主要客戶建立了長期穩(wěn)定的合作關系。

麥加芯彩憑借在風電葉片涂料及集裝箱涂料的技術(shù)積累，不斷進入頭部客戶知名企業(yè)供應商目錄，逐步建立市場競爭優(yōu)勢、擴大市場份額，目前細分行業(yè)市占率處于領先水平。在風電葉片涂料領域，麥加芯彩處于市場頭部地位，根據(jù)《涂界》發(fā)布的權(quán)威榜單顯示，2021年麥加芯彩在中國工業(yè)涂料企業(yè)榜單中排名第12位、本土企業(yè)第3位，其中榜單前三名為 PPG、阿克蘇諾貝爾、佐敦等頭部涂企。同時，麥加芯彩獲得了2022年中國涂料工業(yè)單項冠軍企業(yè)榜單中風電防護涂料及風電葉片涂料的單項冠軍。

對于集裝箱涂料領域，麥加芯彩是中國四大集裝箱涂料供應商之一。根據(jù)測算，2022年公司已占據(jù)集裝箱涂料行業(yè)五分之一的市場規(guī)模，是中國四大集裝箱涂料供應商之一。公司通過自身的產(chǎn)品優(yōu)勢與技術(shù)優(yōu)勢，不斷擴大自身的市場競爭地位，在普通干式集裝箱的基礎上，擴展到冷藏箱、特種箱等應用場景與產(chǎn)品，在未來將進一步鞏固自身的市場地位，繼續(xù)提升市場占有率。

麥加芯彩主要產(chǎn)品風電葉片涂料、集裝箱涂料及其他工業(yè)涂料屬于工業(yè)涂料領域。招股書顯示，麥加芯彩2020年-2022年營業(yè)收入分別為9.41億元、19.90億元、13.87億元;凈利潤分別為1.76億元、3.26億元、2.60億元;扣非后凈利潤分別為1.71億元、3.21億元、2.39億元。綜合毛利率分別為39.50%、31.53%和31.69%。

招股書顯示，風電涂料業(yè)務2020年-2022年營收分別為5.212億元、3.422億元、4.007億元，占集團收入比例分別為55.64%、17.20%、28.91%。招股書稱，2022年度，國內(nèi)風電項目招標量上升，終端裝機需求增長，公司積極開拓市場，深度挖掘客戶需求，風電涂料銷量及平均銷售單價均上升，風電涂料收入同比增長17.10%。

基于報告期后的經(jīng)營狀況，公司預計2023年1-6月的營業(yè)收入?yún)^(qū)間約4.51億元至5.26億元，同比減少40.17%至30.22%;預計可實現(xiàn)的歸屬于母公司股東的凈利潤區(qū)間約1.03億元至1.18億元，同比減少25.13%至14.23%;預計可實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤區(qū)間約0.90億元至1.05億元，同比減少34.45%至23.52%。

招股書顯示，截至2022年年底，麥加芯彩擁有的專利權(quán)共72項。通過持續(xù)的研發(fā)創(chuàng)新，公司已自主研發(fā)并形成了圍繞風電葉片涂料和集裝箱涂料的4項核心技術(shù)體系。近年來，隨著涂料行業(yè)對環(huán)保及性能要求的不斷提高，公司加大了高等級水性環(huán)保產(chǎn)品的研發(fā)投入，在兼顧產(chǎn)品低碳環(huán)保的同時，提高產(chǎn)品防腐蝕、抗沖擊、耐雨蝕和抗結(jié)冰等特性。

目前，麥加芯彩擁有面積達2000平方米的技術(shù)研發(fā)中心，配置有包括氣相色譜儀、原子吸收光譜儀和超高速雨蝕機等高端科研設備超過100臺。公司自2012年起連續(xù)被評為高新技術(shù)企業(yè)，于2022年獲得了“國家知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢企業(yè)”、工信部專精特新“小巨人”企業(yè)、上海市企業(yè)技術(shù)中心等稱號，并建立了上海市“院士工作站”。同時，公司與國內(nèi)多所211院校建立了產(chǎn)學研合作，并與境外多所科研機構(gòu)保持定期的技術(shù)交流。

公司自2010年開始研究葉片前緣防護材料，是國內(nèi)較早重點開展風電葉片前緣防護研究的企業(yè)，公司的雨蝕實驗室于2016年11月投入運行，歷經(jīng)多年的專注研究，公司的風電葉片前緣防護產(chǎn)品性能已處于行業(yè)領先，并開始進入各大海上風電廠商海上掛機測試階段。集裝箱涂料方面，麥加芯彩水性涂料的各項性能指標優(yōu)于行業(yè)標準，在推出后迅速取得了客戶認可，幫助公司集裝箱涂料市場占有率逐年提升。

麥加芯彩本次募集資金投資麥加芯彩嘉定總部和研發(fā)中心項目將聚焦風電塔筒涂料、船舶涂料、港口設備涂料、儲能設備涂料等研發(fā)方向、搭建高端研發(fā)創(chuàng)新平臺，提升公司管理效率與研發(fā)效能，豐富公司關鍵技術(shù)儲備，增強公司核心競爭力，進一步鞏固公司的行業(yè)領先地位，為公司的高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展奠定堅實的基礎。研發(fā)實力的提升亦可以加強公司在新能源板塊、遠洋運輸板塊和大基建板塊的技術(shù)儲備，幫助公司未來迅速切入上述新業(yè)務領域，實現(xiàn)公司的戰(zhàn)略目標。

招股書稱，未來，公司將圍繞新能源、遠洋運輸與大基建三大板塊，基于公司目前風電葉片涂料和集裝箱涂料的技術(shù)優(yōu)勢，不斷拓展在風電塔筒涂料、船舶涂料、港口設備涂料、儲能設備涂料等新業(yè)務領域的技術(shù)儲備，持續(xù)加大研發(fā)創(chuàng)新投入，構(gòu)建公司的創(chuàng)新壁壘。同時，從技術(shù)路線角度，隨著行業(yè)政策對涂料環(huán)保要求的日益提高，公司將圍繞涂料行業(yè)水性化、無溶劑化的趨勢，繼續(xù)加大在環(huán)保涂料產(chǎn)品的研發(fā)投入。

公司將充分發(fā)揮已有的研發(fā)優(yōu)勢、客戶資源優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢，完善公司治理、規(guī)范管理，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)工藝，貫徹“1+3+N”戰(zhàn)略(1：專注于環(huán)保、高性能、特殊功能涂料;3：構(gòu)建三大業(yè)務板塊：新能源板塊、遠洋運輸板塊、大基建板塊;N：每個板塊中，在堅守高端定位的前提下，不斷擴充新的應用領域)，實現(xiàn)公司長期、健康、穩(wěn)定發(fā)展。