機(jī)械設(shè)備 受益上游需求持續(xù)釋放
按申萬行業(yè)分類看，上述293家發(fā)布一季報預(yù)告的公司中有35家屬于機(jī)械設(shè)備行業(yè)，其中，26家業(yè)績預(yù)喜，占比74.29%。按預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤同比變動幅度上限排序，2家公司的凈利預(yù)計同比增長超過2000%，6家公司的凈利預(yù)計同比增幅在200%-800%之間，7家公司的凈利預(yù)計同比增幅在100%-200%之間，11家公司的凈利預(yù)計同比增幅在100%以內(nèi)。
4月17日，普源精電發(fā)布2023年一季報預(yù)告，預(yù)計報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營收1.52億元-1.6億元，同比增長30.15%-36.85%;實現(xiàn)歸母凈利潤2268萬元-2408萬元，同比增長430.05%-462.84%。
公司表示，報告期內(nèi)實現(xiàn)盈利較好增長原因系國產(chǎn)替代政策助力、原創(chuàng)技術(shù)紅利釋放、高端產(chǎn)品持續(xù)拉動等多個因素共同作用所致。
東高科技投研學(xué)院副院長楊波在接受《證券日報》記者采訪時表示，隨著AI技術(shù)的發(fā)展，儀器儀表行業(yè)加速向智能化趨勢發(fā)展，疊加高端市場進(jìn)口替代政策的助力，2023年一季度科學(xué)儀器產(chǎn)品銷售訂單持續(xù)增長，客戶群體不斷拓展。
東方精工在近日發(fā)布的一季報預(yù)告中表示，報告期內(nèi)公司核心主業(yè)智能瓦楞紙包裝裝備業(yè)務(wù)整體增勢良好，瓦楞紙板線業(yè)務(wù)在手訂單快速增長、產(chǎn)銷兩旺，預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤7250萬元-8500萬元，同比增長95%-129%。
楊波認(rèn)為，一季度，我國經(jīng)濟(jì)整體走勢持續(xù)企穩(wěn)向好，社融數(shù)據(jù)持續(xù)超預(yù)期，企業(yè)中長期貸款保持多增態(tài)勢。基建、制造業(yè)固定資產(chǎn)投資保持韌性，制造業(yè)PMI連續(xù)三個月站在榮枯線上，下游制造業(yè)景氣度回升，為上游機(jī)械設(shè)備產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)銷提供了強(qiáng)大的市場需求。
細(xì)分賽道方面，上述26家業(yè)績預(yù)喜的機(jī)械設(shè)備上市公司中，有7家來自能源及重型設(shè)備行業(yè)，4家來自自動化設(shè)備。此外，儀器儀表、金屬制品等領(lǐng)域也有多家公司上榜。
“自動化設(shè)備產(chǎn)業(yè)除了受益下游制造業(yè)景氣度逐漸回升外，另一主要驅(qū)動因素是隨著AI時代的到來，機(jī)器視覺工業(yè)化應(yīng)用技術(shù)將快速提升，自動化設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈中國產(chǎn)化率重要性以及成長性也將得到高速發(fā)展。”楊波同時表示，對于能源及重型設(shè)備，中長期成長趨勢依舊，短期可以重點關(guān)注智能化或具備“泛半導(dǎo)體”平臺化布局能力的公司。
電力設(shè)備 有望跑出業(yè)績加速度
有望跑出業(yè)績加速度另一個一季報預(yù)告預(yù)喜熱點行業(yè)是電力設(shè)備。上述293家發(fā)布一季報預(yù)告的公司中有27家屬于電力設(shè)備行業(yè)，其中26家業(yè)績預(yù)喜，占比約96.3%。按預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤同比變動幅度上限排序，1家公司的凈利預(yù)計同比增長超過1000%，13家公司的凈利預(yù)計同比增幅在100%-400%之間，12家公司的凈利預(yù)計同比增幅在100%以內(nèi)。
黑崎資本創(chuàng)始合伙人陳興文向《證券日報》記者表示，電力設(shè)備行業(yè)報告期內(nèi)多數(shù)公司業(yè)績預(yù)喜，主要原因是風(fēng)電和光伏板塊2022年的巨幅增量，進(jìn)一步輻射到了產(chǎn)業(yè)鏈的上下游。電力設(shè)備作為承載風(fēng)電、光伏的設(shè)施樞紐，持續(xù)的訂單增量反映到了業(yè)績上行潛力中。
細(xì)分賽道方面，上述26家業(yè)績預(yù)喜電力設(shè)備上市公司中，電網(wǎng)設(shè)備行業(yè)有8家，風(fēng)電設(shè)備行業(yè)有3家，光伏設(shè)備行業(yè)有6家，電池行業(yè)有6家，這四個細(xì)分領(lǐng)域的增長情況更為搶眼。此外，還有公司分布在其他電源設(shè)備行業(yè)。
例如，通達(dá)股份一季報預(yù)告顯示，報告期內(nèi)，公司電線電纜業(yè)務(wù)訂單持續(xù)快速增長，電力電纜、架空纜等產(chǎn)品銷量同比大幅增長，電線電纜海外出口業(yè)務(wù)恢復(fù)迅速，預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤3034.87萬元-4105.99萬元，同比增長152.72%-241.91%。
與通達(dá)股份類似，同樣受益于需求增長的還有多家電力設(shè)備公司。風(fēng)電設(shè)備零部件供應(yīng)商振江股份在一季報預(yù)告中表示，報告期內(nèi)公司風(fēng)電、光伏業(yè)務(wù)整體發(fā)展良好，新產(chǎn)品和新客戶的開發(fā)取得了較好成效，在手訂單充足，推動了公司主營業(yè)績的提升，預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤4200萬元-5100萬元，同比增長128.23%-177.14%。
楊波表示，招標(biāo)量價決定了未來風(fēng)電新增裝規(guī)模和整機(jī)企業(yè)盈利水平。風(fēng)電項目風(fēng)機(jī)的交付期普遍為一年左右，上一年的風(fēng)機(jī)招標(biāo)量基本決定了當(dāng)年新增裝機(jī)規(guī)模。2022年全國風(fēng)電招標(biāo)103.2GW，其中陸上項目555個，招標(biāo)總量85.3GW;海上風(fēng)電項目48個，招標(biāo)總量17.9GW，明顯超2021年全年水平，為2023年第一季度風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模增長形成了強(qiáng)支撐，為相關(guān)企業(yè)業(yè)績增長帶來利好。
商務(wù)部研究院電商所副研究員洪勇向《證券日報》記者表示，隨著全球大力提倡發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，疊加風(fēng)電技術(shù)進(jìn)步和成本持續(xù)下降，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的競爭力不斷增強(qiáng)。預(yù)計2023年中國風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。
國家能源局近日頒發(fā)的《2023年能源工作指導(dǎo)意見》明確提出，2023年風(fēng)電、光伏裝機(jī)總量增加1.6億千瓦左右，發(fā)電量占全社會用電量的比重達(dá)到15.3%。
陳興文認(rèn)為，國家大力發(fā)展風(fēng)電、光電。同時，引導(dǎo)大數(shù)據(jù)中心等參與電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)，新建輸電通道可再生能源比例原則上不低于50%，預(yù)計風(fēng)電、光電、線纜、儲能電池等板塊將在陸續(xù)出臺的政策利好下，持續(xù)跑出優(yōu)異的業(yè)績加速度。
